El 17 de junio, un anuncio aparentemente frío e impersonal transfirió silenciosamente una gran cantidad de dinero de las cuentas de un grupo de personas al bolsillo de otra persona.
Edith dijo en la plataforma interactiva que el polvo de óxido de circonio producido por Tokai de Japón se ha detenido y será difícil reanudar la producción dentro de un año.
No se trata de retrasar la entrega; se trata de cerrar la línea de producción directamente y aplicar el mismo proceso de producción a todos los pedidos.
¿Qué pasa con la reacción del mercado de acciones A?
Todos los conceptos de circonio avanzaban con gran entusiasmo. Edith realizó dos movimientos de 20 cm. Oriental Zirconium Industry y Changyu Group formaron una orden de compra conjunta. El precio de las acciones de Guoqi Materials se disparó un +17% durante la sesión de negociación.
Muchas personas escriben frenéticamente en sus teclados mientras miran el tablero, pero todavía no entienden: ¿quién gana exactamente todo este dinero? ¿Estás sentado a la mesa comiendo carne o te han arrastrado a la cocina para convertirte en la "carne"?
Una "explosión en cadena" surgió del almacén chino de tierras raras
Primero, saque a relucir el desencadenante subyacente de la historia.
¿Qué nivel tiene el Tokyo Kako en Japón?
No la trate como una fábrica de productos químicos ordinaria. Es la "máquina de imprimir dinero" para polvo de óxido de circonio de alta gama en todo el mundo.
El polvo de circonio dental tiene una cuota de mercado global del 70% o más.
Cerámica electrónica MLCC, baterías de estado sólido, cerámica semiconductora, todos esos polvos avanzados y sofisticados, las fórmulas centrales también están en su poder.
¿Una empresa líder que suministra productos en todos estos campos (odontología, electrónica, baterías y semiconductores) va a cerrar repentinamente?
La razón es bastante sencilla: hay escasez de "medicamentos".
Esta "medicina" es el óxido de itrio.
Para que el polvo de circonio sea estable, el óxido de itrio es un agente estabilizador esencial. Ahora la pregunta es ¿quién decide sobre el suministro global de óxido de itrio? Es China.
China representa el 80,80% de la producción mundial de óxido de itrio. ¿Qué pasa con Tokai? Depende 100% de las importaciones de China.
La fórmula está en Japón, pero el "alimento" está en China.
A medida que se intensificaron los controles de exportación, Tokai descubrió que el óxido de itrio en su almacén no duraría más de 30 a 45 días.
Esto es como tener una tienda de fideos. La harina está toda en manos de otros. Si aprietan la válvula, ni siquiera tienes derecho a amasar la masa.
Si se agota el inventario, se producirá un cierre total, no sólo una reducción del 10% en la producción, que es mucho más leve.
Lo que es aún más aterrador es que no es una fábrica la que estornuda.
Otra importante empresa japonesa, Sakai Chemical, también ha comenzado a reducir la producción de sus polvos MLCC de alta gama entre un 25% y un 30%. Incluso la línea de producción de alta pureza se cerró por completo.
Dos importantes actores japoneses tropezaron y, como resultado, el mercado mundial de circonio de alta gama se vio gravemente afectado, abriéndose una brecha clara y sustancial.
Esta acción afectó a la odontología, el MLCC, las fibras ópticas, las baterías de estado sólido y la cerámica semiconductora.
En el pasado, eran otros los que nos apretaban el cuello. Ahora es nuestro turno de agarrar firmemente la válvula en la fuente.
¿Cómo puede generar dinero esta cadena de cereales, harina y pan?
Para saber quién gana más dinero, primero hay que descomponer toda esta cadena de suministro.
Puede pensar en el óxido de circonio como una cadena de "grano - harina - pan".
El mineral de circonio, la arena de circonio y el circonio oxiclorado son las "fuentes de alimento"
El polvo de óxido de circonio, o "harina", determina qué tipo de pan será y qué tan caro se puede vender.
Los bloques de porcelana dental, las cerámicas electrónicas y los electrolitos sólidos son el "pan" que realmente se sirve en la mesa.
La División Este ha detenido la producción. Lo que se detuvo fue la "harina", pero a nivel mundial, los dientes no te esperan, los chips no te esperan, los condensadores no te esperan.
Los pedidos de terminales siguen llegando, por lo que es necesario cambiar las líneas de producción posteriores.
En la cadena, cada uno de los tres eslabones presenta diferentes tipos de ganadores.
Los que tienen minas ganan dinero subiendo los precios.
Será posible producir harina, apoyándose en la tecnología para sustituir el consumo de carne.
Quienes están en el negocio de terminales aspiran a ganar una gran porción del mercado global y hacer una fortuna.
Debes averiguar qué tipo de carne has comprado.
¿Quién está sentado en lo alto de la mina contando el dinero?
Empecemos por el tipo más básico de minerales y materias primas.
La arena de circonio es la "fuente alimenticia" del óxido de circonio. Quien controle las minas estará calificado para ganar dinero durante el ciclo de aumento de precios.
Durante este ciclo de mercado, los dos nombres más destacados del sector upstream son Dongfang Zircon y Changyu Group.
Oriental Zirconia recorre una cadena completa desde la mina hasta la producción de oxicloruro de circonio, obteniendo enormes ganancias en el camino.
¿Qué tan feroz es la industria del circonio Dongfang?
Es la única empresa en el mercado de acciones A que ha completado todo el proceso desde las minas de circonio en el extranjero hasta el circonio clorado con oxígeno. La tasa de autosuficiencia de materias primas es muy alta.
La suspensión del suministro de Dongcao ha provocado una "perturbación" en el suministro mundial de alta gama, pero la transmisión de precios se produce a lo largo de toda la cadena: la arena de circonio ya ha aumentado aproximadamente un 25% este año.
¿Qué significa tener una mina?
Su costo es un punto bajo que nadie más podrá alcanzar. Su aumento de precio representa pura ganancia.
El hecho ya está ahí.
Tan pronto como se conoció la noticia de la suspensión del suministro de Dongcang, Dongfang Zirconium Industry subió sus precios por segunda vez.
El precio del oxicloruro de circonio aumentará en 1.500 yuanes por tonelada.
El precio del dióxido de circonio aumentará en 4.500 yuanes por tonelada.
El precio del circón fundido eléctricamente aumentará otros 2.000 yuanes por tonelada.
Dirían "principalmente por el aumento de los costes de las materias primas", pero en el fondo saben que esto es sólo una manera de aumentar aún más la cuenta de beneficios aprovechando la situación actual.
Más importante aún, no vende simplemente "cereales secundarios".
Oriental Zirconium Industry está acelerando sus esfuerzos para avanzar hacia productos de alta gama.
El nuevo proyecto de óxido de circonio compuesto de alta pureza para baterías tiene una capacidad de producción diseñada de 10.000 toneladas.
- Actualmente se encuentra en construcción la primera etapa de la línea de producción de 5.000 toneladas.
El margen de beneficio bruto de la circona de alta pureza ha alcanzado más del 45%.
En la posición upstream hay minas, aumentos de precios y expectativas de un aumento significativo en la producción de polvos de alta gama. Esto equivale a apretar el gatillo de tres armas al mismo tiempo.
Es muy poco probable que estas empresas, una vez que comience el ciclo de aumento de precios, no obtengan ganancias.
